初心者向けかんたん分析

この会社を知る

基本情報をざっくりチェック

6098 プライム

リクルートHD

RECRUIT HOLDINGS CO., LTD.

6,927円

+167円 (+2.47%)

3/5 時点

「圧倒的なデータベースとグローバルHRテックで人材市場を席巻するプラットフォーマー」

ひとめ診断

業績

好調

配当

少なめ

安全性

安定

稼ぐ力

高い

話題性

好評

この会社ってなに？

リクルートHDは、国内外で人材マッチングからSaaSまで幅広く手掛けるグローバル企業です。FY2025の売上高は3兆5574.8億円、営業利益は4905.42億円と高収益を誇ります。主力の米国Indeedを軸としたHRテクノロジー事業が成長を牽引しており、今後は「Simplify Hiring」を掲げ採用プロセスの圧倒的な効率化を目指しています。

サービス業プライム市場時価総額 10.6兆

サービスの実績は？

1.5兆円

HRテクノロジー事業売上高規模

推計・連結内訳

安定成長

294,439千株

筆頭株主保有株式数

日本マスタートラスト信託

19.27%保有

6,024億円

フリーキャッシュフロー

FY2025

+14.91% YoY

数字を見てみよう

投資の基本、業績と配当をチェック

株価チャート

データ: 2025-03-05 〜 2026-03-05（J-Quants API）

04/07 日経平均が前日比-7.8%の大幅下落

04/08 日経平均が前日比+6.0%の大幅上昇

04/10 日経平均が前日比+9.1%の大幅上昇

52週レンジでの現在位置

安値
6,040円

現在値

6,927円

高値
9,563円

安値圏中間高値圏

Yahoo!ファイナンスでチャートを見る株探でチャートを見る

儲かってるの？

順調に稼いでいます

FY2024/3 売上 34164.9億 / 利益 4025.3億

FY2025/3 売上 35574.8億 / 利益 4905.4億

FY2026/3 予 (予想) 売上 35200.0億 / 利益 5400.0億

売上営業利益赤字

リクルートHDの業績は、世界最大級の求人検索エンジンであるHRテクノロジー事業が牽引し、堅調に拡大を続けています。FY2024/3からFY2025/3にかけて売上高は約3.5兆円に成長し、営業利益も約4,905億円を記録するなど大幅な増益を達成しました。FY2026/3も更なる収益性向上を見込んでおり、年間営業利益5,400億円という強固な利益水準を目指しています。

稼ぐ力はどのくらい？

効率よく稼いでいます

ROE（自己資本利益率）

25.1%

株主のお金でどれだけ稼いだか

ROA（総資産利益率）

14.7%

会社全体の資産の活用度

営業利益率

13.8%

売上のうち利益になった割合

期	ROE	ROA	営業利益率
FY2024/3	17.6%	11.2%	11.8%
FY2025/3	25.1%	14.7%	13.8%

同社は高いブランド力とデータベースを活用したビジネスモデルにより、極めて高い収益性を維持しています。FY2025/3にはROE（自己資本利益率）が25.1%まで上昇し、資本を効率的に活用して大きな利益を生み出していることが分かります。営業利益率も13.8%と、サービス業としては非常に優秀な水準を誇っています。

配当・優待はもらえる？

少しもらえます

配当利回り

0.35%

株主優待

なし

期	1株配当	利回り	配当性向
FY2024/3	23円	0.33%	10.2%
FY2025/3	24円	0.35%	8.8%

配当政策については、持続的な成長のための投資を最優先しつつ、安定的な配当維持を基本方針としています。配当性向は10%未満と非常に低水準に抑えられており、内部留保を成長投資へ重点的に振り向ける姿勢が明確です。株主還元は配当だけでなく、柔軟な自社株買いによる資本効率の改善を組み合わせる手法を主軸としています。

割安？割高？

同じ業界の平均と比べると…

PER 割高寄り

この会社

23.5倍

業界平均

約20倍

PBR 割高寄り

この会社

6.28倍

業界平均

約3.5倍

配当利回り少なめ

この会社

0.36%

業界平均

約2.5%

時価総額

この会社: 10.9兆円 業界平均: トップクラス

PER＝株価が利益の何年分か（低いほど割安）/ PBR＝株価が資産の何倍か（1倍未満は割安）

もっと深く知る

財務の健全性と過去の実績

財務は安全？

財務は安定しています

自己資本比率 58.3%

0% 30% (注意ライン) 50% (安全ライン) 100%

借金（有利子負債）

0円

会社の純資産

16273.6億円

お金の流れは？

健全なお金の流れです

本業で稼いだお金

+610363

営業CF / 百万円

投資に使ったお金

-61054

投資CF / 百万円

借入・返済など

-880480

財務CF / 百万円

手元に残ったお金

+549309

FCF / 百万円

期	営業CF	投資CF	財務CF	FCF
FY2024/3	535362	-68789	-334648	466573
FY2025/3	610363	-61054	-880480	549309

本業で稼ぐ力を示す営業キャッシュフローは、FY2025/3に約6,104億円と拡大しており、圧倒的なキャッシュ創出能力を証明しています。投資活動には抑制的な支出を維持しつつ、財務CFにおける多額の支出は主に自社株買いや積極的な株主還元によるものです。結果として、年間で約5,493億円ものフリーキャッシュフローを創出する極めて強力な財務体質となっています。

株主にどれだけ報いた？

TOPIXを上回っています

自社TSR（最新）

277.8%

株主総利回り

TOPIX（最新）

213.4%

市場平均

※ 基準時点を100%として、配当込みの株主総利回りを比較

TSRはFY2021以降一貫してTOPIXを大幅にアウトパフォームしています。主力のHRテクノロジー事業の力強い成長に加え、資本効率を重視した経営と潤沢なフリーキャッシュフローを背景とした自社株買いなどの株主還元が、市場から高く評価された結果です。

もし昔100万円買ってたら？

IPO時（2014年10月）に購入 +118.5%

100万円 → 218.5万円

＋118.5万円

買値 3,170円 → 現在 6,927円

52週安値で底値購入 +14.7%

100万円 → 114.7万円

＋14.7万円

買値 6,040円 → 現在 6,927円

1年前に購入（推定） +15.5%

100万円 → 115.5万円

＋15.4万円

買値 6,000円 → 現在 6,927円

2014年の上場時初値（3,170円）から比較すると、株価は2倍以上の水準で成長しています。グローバルM&Aの成功（Indeed等）が市場から高く評価され、長期保有の株主に大きなリターンをもたらしています。

会社の計画は順調？

総合評価

グローバル環境下でも主力事業が堅調に推移し、ガイダンス以上の着地を継続。

中期経営方針 (Simplify Hiring)

FY2024〜FY2026

売上高: 目標 35200億円順調 (35574.8億円)

100%

営業利益: 目標 5400億円順調 (4905.42億円)

90.8%

女性取締役比率: 目標 50% やや遅れ (段階的に増加中)

50%

年度別の予想精度（計画を守れてる？）

売上高

年度	当初予想	修正予想	実績	乖離
FY2024	33000億円	34000億円	34164.9億円	+3.5%
FY2025	34500億円	35500億円	35574.8億円	+3.1%

営業利益

年度	当初予想	修正予想	実績	乖離
FY2024	3800億円	4000億円	4025.26億円	+5.9%
FY2025	4500億円	4900億円	4905.42億円	+9.0%

当初予想 = 期初に会社が発表した数字 / 乖離 = 予想と実績のズレ（＋なら上振れ）

リクルートHDは、長期的な利益成長に向けたM&Aと事業の選択と集中を進めています。特にHRテクノロジー事業での圧倒的シェア獲得と、国内SaaS事業を通じた中小企業のDX支援が成長の柱となっており、着実な業績拡大を実現しています。

中の人を知る

社長の報酬、社員の給料

社長はどんな報酬？

代表取締役社長兼CEO

出木場久征

推定約103,450万円

約103.5倍

社長/社員

業界平均: 10〜20倍

従業員平均

約1,000万円前後

欧米企業と比較して役員と従業員の報酬格差が抑えられた、比較的フラットな報酬体系です。

代表取締役の報酬はグローバル基準で見れば高い水準にありますが、従業員の平均年収も非常に高額であるため、報酬倍率は一般的な国内大手企業や欧米企業よりも低い水準に留まっています。これは成果主義を重んじつつも、チーム全体の貢献を重視する同社の企業文化を反映しています。

社員の給料はどのくらい？

平均年収

1145万円

従業員数

116人

平均年齢

40.5歳

期	平均年収	従業員数	前年比
FY2023/3	1138万円	128人	+3.5%
FY2024/3	1119万円	119人	-1.7%
FY2025/3	1145万円	116人	+2.3%

平均年収1,145万円は高水準だが、純粋持株会社のため単体従業員は約116名と非常に少数。連結では約55,000名(HRテクノロジー部門含む)。実質的な報酬水準は事業子会社ごとに異なる。

この会社のガバナンスは？

役員構成（取締役 12名）

女性 4名（33.3%）男性 8名

33%

67%

監査報酬

72,300万円

設備投資額

869.0億円

平均勤続年数（従業員）

8.5年

臨時従業員数

1720人

同社はガバナンス改革を積極的に推進しており、女性役員比率を約33.3%まで引き上げるなど、多様性を尊重した経営体制を構築しています。監査報酬も高水準であり、グローバル展開に伴うリスク管理および透明性の高い経営体制の整備を優先的に進めています。

世の中の評判

メディアはこの会社をどう見てる？

メディアでどれくらい注目されてる？

報道のトーンは「好調」

報道件数（30日）

482件

前月比 +12.5%

メディア数

128社

日本経済新聞, 株探, Yahoo!ファイナンス, NewsPicks ほか

業界内ランキング

上位 5%

サービス業 450社中 22位

報道のトーン

75%

好意的

20%

中立

否定的

報道件数の推移

掲載メディア分布

どんな話題が多い？

決算・財務 50%

HRテクノロジー 30%

M&A・事業拡大 10%

経営戦略 10%

同業他社とのメディア露出比較

株の売買状況と今後の予定

信用取引の状況

買い残3,892,000株

売り残243,500株

倍率15.98倍

2025年2月27日時点

今後の予定

2026年3月期第1四半期決算発表 2025年8月上旬

2026年3月期第2四半期決算発表 2025年11月上旬

時価総額10兆円超と国内屈指の規模を誇り、高いPBR（6.28倍）は同社の強力な無形資産と将来の成長期待の表れです。信用倍率は約16倍と買い長ですが、高い流動性により吸収されています。

税金はいくら払ってる？

期	税引前利益	法人税等	実効税率
FY2026/3 予	540000百万円	112000百万円	20.7%

FY2026/3予想における法人税等の負担は約1,120億円を見込んでいます。税引前利益5,400億円に対して実効税率は約20.7%となっており、グローバル展開する企業としての税務コストを適切に管理しています。今後も安定した収益拡大に伴い、適正な納税を通じて社会貢献を継続する方針です。

誰がこの会社の株を持ってる？

日本マスタートラスト信託銀行（信託口） 18.85%

日本カストディ銀行（信託口） 7.19%

State Street Bank 505001 3.71%

GIC Private Limited 2.24%

その他（機関投資家・個人） 68.01%

特定の大株主による支配がない分散型構成。シンガポール政府投資公社(GIC)が約2%を保有する点が特徴的。外国人株主比率は約45%で、グローバルHRテック企業としての評価を反映。積極的な自社株買いで浮動株は減少傾向。

会社の公式開示情報

役員報酬

206,900万円

取締役4名の合計

EDINET開示情報によると、売上収益はIndeedを中心とするHRテクノロジー事業が大きな成長エンジンとなっており、為替影響や世界的な雇用需要の変化を主要な事業リスクとして特定しています。大規模なM&Aを繰り返すグローバル戦略と、デジタル化による効率的なマッチングモデルが同社の財務基盤を支えています。